Investing.com – Petz ha confirmado su fusión con Cobasi, lo que ha provocado una subida de sus acciones del 29,5%. Este salto colocó a Petz como el valor de mayor rendimiento en el índice bursátil Bovespa, que registró pocos movimientos en general. La operación, que se esperaba desde que se firmó un memorando de entendimiento en abril, fue recibida con escepticismo por el mercado, según los analistas de JPMorgan, a pesar de que la transacción se valoraba positivamente en general.
Como resultado de la fusión, Petz operará como filial de Cobasi, y los accionistas de Petz poseerán el 52,6% de la nueva entidad.
Esta empresa cotizará en el segmento Novo Mercado de la bolsa de Sao Paulo, conocido por sus rigurosas normas de gobernanza. Además del capital, los accionistas de Petz recibirán 400 millones de reales en efectivo, incluidos 130 millones de reales en dividendos extraordinarios que se emitirán antes de que finalice la fusión. Este componente en efectivo se ha ajustado con respecto a los 450 millones de reales anunciados anteriormente.
Se prevé que la empresa combinada genere unos ingresos brutos anuales de aproximadamente 7.000 millones de reales, con operaciones que abarcarán 494 tiendas en más de 140 ciudades. La fusión está pendiente de la aprobación de las autoridades antimonopolio de Brasil, que se espera para 2025. Ambas empresas han previsto que las sinergias anuales añadan entre 220 y 330 millones de reales a sus beneficios básicos (EBITDA).
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El gobierno de la nueva organización consistirá en un consejo de nueve miembros, con cinco directores nombrados por Cobasi y cuatro por el accionista de referencia de Petz, Sergio Zimmerman, que también asumirá el papel de presidente. El fundador de Cobasi, Paulo Nassar, se convertirá en el primer ejecutivo de la entidad fusionada. La tasa de conversión de efectivo utilizada para la transacción se basa en el tipo de cambio actual de 1 dólar estadounidense por 5,4703 reales.
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