Investing.com – «El riesgo viene de no saber lo que haces», afirma uno de los inversionistas más exitosos de la historia, Warren Buffett. Al recuperar esta frase, Juan David Villamarín, director y fundador de Aprende A Invertir, destaca la importancia de contar con las herramientas adecuadas para tomar decisiones informadas en el mercado bursátil. En un análisis reciente, el experto ha puesto sobre la mesa tres indicadores clave que todo inversionista debería considerar antes de comprar acciones.
Recuerda que los siguientes indicadores están disponibles en InvestingPro. Estas y cientos de métricas premium que son exclusivas para los usuarios de InvestingPro pueden marcar la diferencia entre una inversión exitosa y una potencialmente riesgosa.
- ¿Aún no eres usuario de InvestingPro? ¡Pruébalo ahora mismo! Haz clic en este enlace y llévatelo por un año con un descuento exclusivo con el código APRENDE10.
1. Retorno sobre el Capital Invertido (ROIC)
El ROIC, o «Return on Invested Capital» en inglés, es un indicador fundamental para determinar la capacidad de una empresa de generar valor. Como señala Villamarín, «es el indicador que nos permite saber la capacidad que tiene un negocio de generar interés compuesto». Un ROIC alto indica que la empresa está utilizando eficientemente su capital para generar ganancias.
En otras palabras, este indicador mide la eficiencia con la que una empresa utiliza su capital para generar ganancias. Villamarín ejemplifica la relevancia de este indicador al citar a Buffett: «Cuanto mayor sea el rendimiento que una empresa puede obtener sobre su capital más efectivo podrá producir y más valor creará con el tiempo».
Así, el experto sostiene que un ROIC por encima del promedio del S&P 500 (actualmente alrededor del 10%) es un indicador positivo para una acción. «Busca acciones cuyo ROIC esté por encima del 10%, 15% excelente, 20% mucho mejor, más del 20% extraordinario negocio», aconseja.
2. Deuda sobre Patrimonio (Debt to Equity)
La deuda puede ser un arma de doble filo en el mundo de las inversiones. Si bien puede utilizarse para impulsar el crecimiento de una empresa, un alto nivel de endeudamiento puede ser un factor de riesgo, especialmente en momentos de recesión económica.
El indicador deuda sobre patrimonio (Debt to Equity) nos permite evaluar la proporción de deuda que una empresa tiene en relación con su patrimonio. «Idealmente, queremos empresas cuyo Debt to Equity esté por debajo de uno», afirma Villamarín, «hasta dos podemos aceptarlo, pero más de dos empieza a ser riesgoso».
Te puede interesar: Acciones que se han desplomado en 2024, pero podrían subir incluso +100%
3. Precio contra Utilidades (P/E Ratio)
El tercer indicador indispensable es el Ratio Precio/Beneficio (P/E Ratio). Este indicador compara el precio de la acción con las utilidades por acción de la empresa, revelando si una acción está sobrevalorada o infravalorada. En pocas palabras, esta métrica nos permite comprender el valor que estamos pagando por una acción.
Así, un P/E ratio (Price to Earnings) alto indica que los inversionistas están dispuestos a pagar un precio elevado por cada dólar de utilidad que genera la empresa, lo que podría indicar una sobrevaloración.
Según Villamarín, «no queremos pagar demasiado por algo porque incluso una buena empresa, comprada a un terrible precio, puede terminar siendo una muy mala inversión». En este sentido, un P/E Ratio bajo podría sugerir que la acción se encuentra en un buen momento para comprar.
«El 20, en términos generales, se considera como un buen P/E Ratio para la mayoría de empresas. Por encima de 20 se empieza a considerar que está tan poco cara y por debajo de 20 se empieza a considerar que está un poco más económica”, sugiere Villamarín, refiriéndose al P/E promedio del S&P 500 en los últimos 20 años.
Esta publicación apareció primero en
